AML package adopted

Szczegóły: Kategoria: System Compliance; Czas odczytu: 1 min; 30 maj 2024

AML news of the year is already with us even tough it’s May only. Football clubs and agents brace yourself AML is coming.

The Council today adopted a package of new anti-money-laundering rules. The biggest change IMO is an another obliged entities list extension. It extends the anti-money laundering rules to new obliged entities, such as most of the crypto-sector, traders of luxury goods and football clubs and agents. The regulation also sets tighter due diligence requirements, regulates beneficial ownership and sets a limit of € 10.000 to cash payments, among other things. Last but not least the AML package sets up a new European Authority for Anti-Money Laundering and Countering the Financing of Terrorism (AMLA) which will be based in Frakfurt as decided this earlier this year. AMLA will start operations in mid-2025.

More to come on ItsAllAboutCompliance Source in the comment below.

Niniejsza strona zawiera wyłącznie informacje ogólne i jest oparta na doświadczeniach i badaniach autora. Autor nie udziela w ramach niniejszych publikacji porad biznesowych, prawnych ani innych profesjonalnych porad lub usług. Treści zawarte na niniejszej stronie nie zastępują porad prawnych ani usług. Opinie, stanowiska i spostrzeżenia wyrażone w ramach publikacji na niniejszej stronie nie powinny być również wykorzystywane jako podstawa do jakichkolwiek decyzji lub działań, które mogą mieć wpływ na prowadzoną przez Państwa działalność. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji lub podjęciem jakichkolwiek działań, które mogą mieć wpływ na działalność Państwa firmy, należy uzyskać opinię wykwalifikowanego doradcy prawnego. Autor nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty poniesione przez jakąkolwiek osobę lub podmiot polegający na podstępowaniu wedle treści przedstawionych na niniejszej stronie. Wszelki opinie, poglądy i stanowiska przedstawione na niniejszej stronie są prywatnymi poglądami autora, a w związku z tym nie powinny być w jakikolwiek sposób utożsamiane ze stanowiskiem organizacji, które autor reprezentował, reprezentuje obecnie i/lub będzie reprezentował. Cytowanie treści artykułów na niniejszej stronie jest dozwolone z zastrzeżeniem podania źródła cytatu wraz z odnośnikiem prowadzącym do niniejszej strony.